国海证券08月02日发布研报称，维持贵州茅台(600519.SH，最新价：1882.11元)买入评级。评级理由主要包括：1)Q2业绩符合预期，业绩蓄水池深；2)直营渠道继续高增，收入贡献显著增加；3)毛利率提升，现金流同比下滑主要受财务公司影响；4)多项改革举措稳步推进，看好红利在今年兑现，业绩有望加速。风险提示：1)疫情反复抑制行业需求；2)宏观经济大幅波动；3)行业政策发生变化；4)营销工作执行效果不达预期；5)提价的市场预期引发波动。

　　AI点评：贵州茅台近一个月获得34份券商研报关注，买入26家，强烈推荐1家，平均目标价为2340.51元，与最新价1882.11元相比，高458.4元，目标均价涨幅24.36%。

（文章来源：每日经济新闻）